央行數位貨幣(CBDCs)

 關於央行數位貨幣(Central bank digital currencies , CBDCs)

(一)發行CBDC的誘因，參考2021年10月央行總裁公開演講：

1.新興國家金融基礎設施不足、現金發行成本過高及民間推動電子支付成果不佳，因此由央行發行 CBDC作為民眾基本的電子支付工具，可實現普惠金融政策目標；

2.瑞典和中國則是因為民間行動支付壟斷市場、排擠現金使用，因此央行若能推出 CBDC，可望如同本文作者所提出的，彌補現金缺口，讓民眾可以於支付體系中獲得安全的央行貨幣。

(二)發行CBDC須具備的特性：

另外參考今(2021)年我國央行對於CBDC的報告中，提到CBDC需要具有幾項特性，如完整性(integrity，須有強大的資安保護機制，以確保系統正確運行)、強健性(robustness，能維持營運不中斷，隨時都能正常提供服務)、以及強韌性(resilience，有能力去抵抗、承受斷電、網路斷線等各種不利的情況，並能從中復原)。

(三)我國進度：

於2021年央行副總裁陳南光表示，我國央行於2020年成立CBDC研究計畫專案小組，央行的角度有四個考量：

1,發行的類型(零售型、批發型或者兩種皆有)

2.中心化的程度(完全去中心化、完全中心化或介於兩者之間)；

3.企業/個人直接在央行開設帳戶，或是先由商業銀行在央行開戶之後，企業/個人再於銀行開立數位錢包等方式；

4.匿名程度高低與交易隱私的管理。

整體而言我國央行尚於評估階段，另外央行總裁亦有表示發行CDBC未必有先行者優勢，故預期我國進度會較為保守穩健。

(四)法律事務觀點：

參考勤業眾信風險管理諮詢(股)公司於2021年10月發表之評論，在發行CBDC時，亦須評估法規層面應如何調整，例如個人資料保護，須規劃交易資料的保管、安全機制，以及劃分好資料保護的權責，並且，能否允許資料的分享外流(例如有時銀行須配合檢警調單位，提供帳戶交易資料，這是有明文規範的) 。又或者，當CDBC開放大量民眾使用(零售型)之後，可能面臨的資訊安全問題，也應該有完善法規因應。

(五)跨國支付議題：

而勤業眾信也提到若未來CDBC可用於跨國支付時，法規面應處理到反洗錢的議題，但這又涉及到另一個問題，同時也是個人對於CDBC的問題：目前央行會持有美金、歐元等資產，但會不會有意願持有他國央行發行的CDBC，也是未來可以研究討論的問題。