企業與銀行往來系列-(5)OA LOAN避險

假設某公司資產負債表上絕大多數都是台幣:台幣的存款、台幣的收付款、台灣的土地廠房...，所以財報上的一切都是台幣計價，匯率影響與公司無關。

但若現在開使加入美金的收付款：可能60%營收出貨給北美收美金，50%營業成本也是付美金，這時候若有匯率波動，就會對公司財報有影響，產生匯兌損益。

簡單假設只有應收帳款部份有美金100萬元，其他一切都是台幣。

若匯率從30上升到32，公司什麼事都沒做，就因為匯率關係增加了獲利(因為財報是用台幣)，資產負債表左邊對應的是應收帳款的增加，從3000萬變成3200萬，對應到資產負債表右側，公司的獲利就反應在淨值部份盈餘的增加。

反之若匯率曾30下降到28，則同理可知造成公司的損失。

因此在財務操作上，可看到公司盡力讓"美金資產"與"美金負債"盡量相等
如此可消除匯率波動對於公司損益、公司淨值的影響。

例如以OA LOAN當中的進口OA來看：
假設某公司有100萬美金對上游貨款需要支付，但美金的營收需要在兩個月後才能收到足夠的美金)，此時若用先拿手上購買美金以支付給上游，等兩個月後美金收到了，再賣掉回存。如此會因為匯率波動，可能有收益或虧損：第一個時間與第二個時間點的匯率通常不一樣，故有可能賭對也可能賭錯:EX極端而言買美金用32賣美金用28。

因此在進口OA LOAN操作上，即為對銀行提供交易單據，證明有美金付款需求，向銀行借款支付給上游廠商，需注意進可OA 通常不會入到借款人戶頭而是直接匯出。
待一兩個月借款公司自身後美金貨款收到了，再用美金來償還銀行的美金借款，如此收付款都用美金，跟匯率的波動就無關了。