企業與銀行往來系列-(6)OA LOAN避險2

前篇提到進口OA：以進口之發票清單及發票影本，向銀行證明確實有外幣付款需求而借美金。
進口OA部份各銀行做法不一，有些會直接要求匯給交易對手，不會直接入到借款者的帳戶中，但有些銀行可以先匯入帳戶，故在公司調度上要留意，先向銀行詢問清處，避免想要先入戶後再一次匯出確無法如此調度。

但出口OA部份就較單純了，向銀行出具出口發票清單及部份發票影本，證明之後確實會有收到美金貨款而先行融資，借到的美金可能可以用來付外幣貨款，或者向前文所述：平衡美金資產及負債，因此資產負債表上就有美金資產(應收帳款)及美金負債(出口OA LOAN)。

借到的美金常見為先換匯為台幣，再將該台幣存定存，若匯率方向看對的話可提高收益：

舉例而言若看空美金，判斷未來美金走貶：
在美金對台幣匯率30時借款美金100萬元，再換成台幣即為3000萬元台幣承作定存。
還款時若匯率為28(美金貶值台幣升值)，僅需以2800萬台幣換匯後得美金100萬元清償銀行。
若公司與銀行議價能力高，通常匯差及加上台幣定存利息收入可大於美金借款利息。

若判斷錯誤的話，至少在原先的平衡資產負債表美金部位之需求可滿足，且可以收到之美金貨款先行償還銀行借款，待匯率到達目標之價位再換匯以降低匯損。